Aspectos financieros y legales diferenciales de los microcréditos

Abstract

En el año 2006 se ha concedido el premio Nobel de la Paz a Muhammad Yunus, fi gura clave de los microcréditos y fundador del Grameen Bank (el también denominado banco de los pobres), lo que ha mantenido de actualidad este instrumento financiero después de que el año 2005 fuera declarado el “Año Internacional del Microcrédito” por parte de Naciones Unidas. Desde un punto de vista más académico, los microcréditos suelen incluirse dentro de los llamados “instrumentos financieros alternativos”, que son aquellos que persiguen el desarrollo de actividades económicas o no lucrativas de difícil financiación en los circuitos financieros tradicionales, debido al carácter de las actividades o la situación económica del emprendedor. Tras ellos subyace una concepción del ahorro y la inversión que yendo más allá de lo meramente lucrativo, se fija más en la rentabilidad social de las inversiones y en la responsabilidad social del ahorrador. Así, los microcréditos se configuran como una alternativa a las operaciones realizadas por las instituciones que participan en los que podríamos llamar mercados financieros tradicionales (fundamentalmente, bancos, cajas de ahorros y cooperativas de crédito) pues, por distintos motivos, hay determinadas personas que no tienen acceso a la financiación o, de forma más general, a los servicios de estas entidades. En este artículo se intenta realizar una valoración de los microcréditos desde el punto de vista financiero y legal. Para ello, se presenta el circuito bancario y crediticio tradicional frente al que surgen los microcréditos, cuyas principales características también son explicadas; igualmente, se comparan con las operaciones tradicionales para analizar las principales diferencias entre ambas. También se aborda la práctica de estas operaciones en España y las entidades que suelen llevarla a cabo. Finalmente se indican las posibilidades que presenta este instrumento y se valora su posible utilidad.